近年來，我國新三板掛牌的企業數量不斷增多，在資本市場中發揮着越來越重要的融資作用。但財務問題始終是企業新三板掛牌的一個重要門檻，能否妥善處理財務各方面的問題，直接影響着企業在新三板上市的成敗。基於此，文章分析了新三板掛牌現狀，闡述了新三板掛牌的主要財務問題，並提出了幾點財務改進建議，以期為企業在新三板掛牌提供有益借鑑。
新三板是資本市場的重要補充，能夠為企業提供強大的融資支持。企業在新三板掛牌的過程中，除了要考慮業務重組、持續盈利保障等核心問題，同時也必須加大對財務問題的關注程度，這也是企業能否在新三板成功掛牌上市的關鍵。
1 新三板掛牌現狀
新三板成立於2006年，在資本市場中屬於第三級，由於其上市包容度較高、總體成本較低、體系靈活高效，能夠很好地滿足中小企業的融資需求，故新三板一出現就備受中小企業的青睞，並迅速發展壯大。2015年全年，新三板股票發行次數2547次，融資額達到1200多億元，成交額達1900多億元。截至2015年底，全國已經有5129家掛牌企業，總市值達到2.46萬億元。隨着掛牌企業的不斷增多，新三板市場持續升温，而為了引導投融資對接，並實現差異化制度安排，三板分層制度於2016年6月份被正式推出，對新三板市場的健康持續發展起到了積極作用。
2 新三板掛牌的財務問題
2.1 會計規範問題
會計規範性主要通過會計標準、財務制度、財務職能架構三個方面體現出來。其中，財務職能架構是企業會計工作的基礎，其設置科學與否直接影響着企業的財務制度設計、信息規範設計等活動。而現階段，新三板掛牌企業以高風險、高成長性的中小企業居多，其規模普遍較小，財務職能架構大多存在缺陷，尤其在預算管理、內控管理等方面，職能缺位非常明顯。新三板擬掛牌企業應儘可能根據2014年最新修訂的《企業會計準則》來實施核算活動，並編制相關會計報表，但當前部分舊準則尚未完全廢止，使得企業在會計政策選擇方面遇到了一些問題。例如：會計準則使用不當，具體包括收入確認方法不夠明確、未及時結轉在建工程固定資產、未嚴格按規定計提資產減值準備、未妥善處理合並報表中的'特殊事項，等等;政策適用不一致，主要表現在壞賬準備計提、固定資產折舊、存貨結轉幾個方面。
2.2 內部控制問題
企業在新三板掛牌前，需要券商對其進行盡職調查，其中一個重點的調查項目就是企業內控。而目前，新三板擬掛牌企業的內控能力普遍比較差，主要反映在以下幾點：首先，企業的法人治理結構存在缺陷。比如，部分監事會成員不是通過股東大會遴選的，而是由職工選出的代表，同時監事會沒有實際的企業控制權，也無明確的負責對象;再比如，企業機構設置與權責劃分違背不相容原則、內部審計形同虛設、沒有形成企業獨特的內控文化。其次，風險評估不健全。企業很難及時地發現一些與內控相關的風險問題，也就不能第一時間實施相應的預防舉措。再次，信息溝通不暢。由於缺乏有效的溝通機制，所以企業的信息溝通不及時、不充分，給其內部控制造成了巨大的消極影響。最後，內部監督不到位。內部監督形同虛設是國內企業普遍存在的問題，這一點在新三板擬掛牌企業中表現得同樣明顯，該問題導致企業即便發現了內控缺陷，也難以第一時間予以糾正。
2.3 税務籌劃問題
税收籌劃在一定程度上決定着企業掛牌後的交易價格，同時對企業融資也有一定影響。税收籌劃需要事前進行，但當前擬掛牌企業的税收籌劃多是事後開展，還未掛牌就已經出現了賬外設賬的問題，從其提供的對外賬簿中根本看不出企業真實的利潤信息，且多少存在一些偷税漏税的嫌疑，這使得擬掛牌企業極易遭到税務機關的處罰，且被勒令調賬，導致企業必須進行大範圍的調整，從而延遲了掛牌上市的時間，甚至造成掛牌失敗。另外，企業在納税信用方面也存在較多問題，如部分企業存在未足額繳税的問題;還有部分企業未嚴格在規定日期內繳納税款，尤其是小税種税款，導致企業無法及時提供納税證明。
2.4 關聯交易問題
關聯交易運用得當，能夠減少交易成本、增強企業競爭力，反之則會滋生利潤轉移、暗箱操作、偷逃漏税等問題。目前，新三板擬掛牌企業的關聯交易普遍存在以下問題：關聯企業之間彼此進行擔保，造成財務風險高企，且往往會伴隨一定的經濟糾紛;刻意隱瞞關聯交易信息，對關聯交易信息的披露不及時、不全面、不準確;關聯交易經常以犧牲中小股東利益為代價，如處理不當會陷入訴訟泥潭，嚴重損害企業聲譽。
3 新三板掛牌企業的財務改進建議
3.1 規範企業財務制度
擬掛牌企業必須嚴格遵循會計準則，科學設計財務組織架構，規範財務相關制度。首先，企業在適用會計政策時，應儘可能採用最新修訂的會計準則，對於一些尚未廢止的舊準則，能不用的儘量不用。在掛牌準備期間，對於已選定的會計準則，如會計計量方法、估計方法、折舊方式、壞賬準備計提比例等，應保持統一執行，切忌隨意變更。其次，應採用公允計量方式，禁止私設賬目，杜絕投機心理。此外，應在財務總監的統管下，合理設置財務、會計、税務以及內部審計等部門，實現財務核算、風險防控以及內部審計的彼此對接和協調，打造完整的財務風險防控體系。
3.2 加強企業內部控制
企業應根據不相容職務彼此分離的原則，重新劃定職能部門，明確不同部門與崗位的具體工作權限，有效實現分工制衡;根據相關授權與程序，對企業各項經濟事務的真實性、合規性及相關資料的完備性實施審查和複核，並就是否給予批准做出妥善決定;加大預算編制、執行、考核等各方面的管理力度，確定預算的項目及標準;加強授權管理，建立財產登記、按期盤查以及賬實核對機制，禁止無關人員直接接觸或處置企業財產;建立與企業實際情況相符的財會制度，嚴格規範會計憑證、會計報告等信息披露活動的處置方法和流程，統一會計政策的採用標準與審批流程。
3.3 合理安排税務籌劃
擬掛牌企業必須及早進行税務籌劃，合理安排税務方案，條件允許的情況下可聘請領域內的專家學者來協助制定方案，在儘可能合法避税的基礎上達到新三板掛牌的相關要求。同時，企業應按時、依法完成税務繳納，並且加強財務報表的規範管理，確保財務報表能夠準確、全面地披露企業真實的財務狀況，從而在審核時避免不必要的調賬，提高企業掛牌上市的速度。
3.4 規範關聯交易行為
集團企業內部容易發生關聯交易，因此對於集團企業的相似業務可適當進行整合，以降低關聯交易的數量。對於擬掛牌企業來説，交易的真實性非常重要，因此，企業必須加強交易管理，避免通過虛假交易來轉移、分攤費用，也儘量不要藉助互相拆借資金來進行利息調整。此外，企業要注重關聯交易的公平性，當前的關聯交易經常對中小股東利益造成侵害，給掛牌造成一定的影響，對此，必須加強對中小股東的保護，確保關聯交易公平公正。
4 結 論
綜上所述，會計規範、內部控制、税務籌劃、關聯交易等問題是新三板擬掛牌企業普遍面臨的問題，對此，企業應規範財務制度、加強內部控制、合理籌劃税務、規範關聯交易，從各方面滿足新三板掛牌要求，促使企業成功掛牌上市。
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