在遊行的路上，皇帝雖演得傲氣沖天，卻聽了自己國家的子民的嘲諷，聽到了鄰國人的嘲笑。一句句、一聲聲來自之前大臣的勸告，最終卻被驅趕出國。想着，耳邊又出現了一句：“這是皇帝嗎？真是天底下最醜的皇帝！”
“真的是我做錯了嗎？哪個皇帝不愛衣服呢？為什麼他們都這麼説！不、不，是他們太蠢！一定是的！啊啊啊……”皇帝腦子裏一片混亂，他竟已無法分辨自己是對是錯了！漸漸的，皇帝倒在了遊行的大街上，失去了意識。
他在夢中回到了過去。看到了自己的母親聲聲教導，“不論你今後是不是皇帝，都不能像你父親一般花天酒地，不理朝政。做個好人！”又想起了自己堅定的回答：“王侯將相寧有種乎！母親放心就好，兒定掃昏君、除奸臣，還國家安寧！”又想起他與妻子説：“待國家太平，我許你浪跡天涯。”而如今卻因勸告自己被棄在深宮。
夢見往日種種，皇帝猛的一下從牀上坐下，把旁邊看護的醫生嚇了一跳，忙喊：“皇上醒了，皇上醒了！”只見奔過來的第一個就是自己的妻子，她散着頭髮，雙目無光，卻一見自己就立即亮了起來。皇帝終於醒悟了。淚流滿面，卻見那兩個騙子進來，立刻擦盡了淚水，對身旁的侍從説：“把那兩個騙子驅出國門！”侍從猶豫了一下，畢竟，那可是這兩天的大紅人。
這下，騙子有了解釋的時間：“皇上，是我們給您做的衣服不好嗎？您可別忘了愚蠢之人才看不到我們的絕品衣裳！”皇帝立即下令把他宮殿中所有華麗的衣服燒為灰燼，把這兩個騙子驅出國門，並在門口立一木牌寫：狗可進，騙子不可進！“那我就做世界上最愚蠢的人吧！”
從此以後，國家富裕，人民幸福，皇帝與皇后恩愛如初。
皇帝聽了百姓的話有些發抖，但是他仍然擺出一副驕傲的神氣。大臣們在後面跟着他走，手中託着一條並不存在的後裙。
“皇帝沒穿衣服在大街上走，這真是滑稽！”
“爸爸為什麼皇帝不穿衣呀”一個小孩子問起，“真是太羞了！”
孩子的父親趕緊捂住了孩子的嘴，示意他別説話。皇帝聽了他們的話心想：這不會是真的吧，如果是的，這真是太丟臉了！這兩個該死的騙子！我得趕緊走完這遊行大典！
回宮後，皇帝卻生病了，“這八月的夏季怎麼這麼冷啊！”他不停的咒罵着。他還不忘下令捉拿那兩個騙子，可是翻遍了整個皇宮也沒有找到他們。皇帝氣沖沖地走到了他的卧室，正準備換衣服，當他打開衣櫥門，看見裏面是空蕩蕩的時候，才發現那兩個騙子把他幾百甚至上千套衣服全部偷走了。皇帝氣得昏了過去，幾十個太醫圍着皇帝的房間來去，生怕皇帝出什麼事。
皇帝從昏昏迷迷的狀態清醒過來，那已是第二天傍晚的事了，他醒來的第一件事就是召見他所有的大臣，“氣死我了，這兩個騙子居然騙走了我那麼多的金銀財寶，我絕饒不了他們！各位我忠實的大臣們可替我想想辦法？”下面發出悉悉邃邃的聲音，最後一個大臣説：“陛下，不如讓軍隊去捉拿這兩個騙子吧1！他們肯定還沒有出城！讓軍隊守在城門口，只准出不準進。”皇帝聽了大臣的話，覺得很有道理，“好，就這樣吧。”終於在幾天後，事情有了進展，侍衞在一個酒館裏發現了幾個裝有金子和衣服的箱子，衣服只剩下幾件了，想必是賣掉了，那裏面夾有一張紙條，寫着：“親愛的陛下，這時我們已經逃走了，也許您正在更衣間，我只是想打擾您幾分鐘。您可以愛穿新衣，可是您也必須關心您的國家啊！您看看您的那幾個大臣，虛偽，自私，自欺欺人，這樣這個國家早晚會滅的。您嘛，好比一艘大船，而我們平民百姓則是海水，我們即可以把您託得高高在上，可是我們也能淹沒您，希望您能當個好皇帝，讓我們永遠託着您。”皇帝看了這封信很感動，下令讓軍隊找回騙子們。
在四天後，侍衞們在城門找到了那兩個騙子，把他們捉到皇宮裏，沒想帶皇帝居然沒有罰他們，而是好好招待他們，“我親愛的爵士，我很高興因為我們又見面了，所以我特地寫了一份詔書，我賜予你們巡城御史的職務。”這出乎了所有人的意料，“是你們讓我覺悟了，我會好好治理國家的。”
從此他的國家在他的治理下越來越繁榮，他的子民們也都過上了好日子。但是他還是那麼的愛穿新衣！
自從遊行大典上回到皇宮後，皇帝滿臉羞愧，將牙齒咬得咯咯響，恨死了那兩個讓他顏面無存的騙子，但是他又不能發作。
皇帝心想：我一定要想出一個好辦法來對付那兩個“織師”。他絞盡腦汁，終於計上心來。皇帝把兩個“織師”叫到面前，對他倆説：“我非常快樂，因為上天讓我找到了全國最好的‘織師’。”兩個騙子聽了跪在地上道：“能為陛下效勞，是我們的榮幸！”皇帝接着説：“織師啊，我想讓你們再幫我做一件超薄且保暖的‘新裝’，可以嗎？”兩個騙子心裏竊喜，異口同聲地回答道：“可以！”
那兩個騙子回到住所，如法炮製，又在空織布機上忙個不停，然後向皇帝要了許多的生絲、金幣等。皇帝一一答應了他們。
幾個月過去了，兩個騙子把“新裝”獻給皇帝，皇帝説：“織師，這件衣服能保暖麼？”兩個騙子異口同聲地回答：“能！能！”皇帝歡喜極了，説：“好，好，我要給你們重賞，你們回去等消息吧。”
兩個騙子滿心歡喜回了家，皇帝每天都給他們送去了一大堆的山珍海味，眾人都很納悶：難道皇帝還矇在鼓裏嗎？怎麼不把他們殺了，反而這般厚待他們呢？其實皇帝心裏早就有了打算。
又過了一個月，冬天到了，狂風呼嘯，像一隻野獸發出吼叫，鵝毛般的大雪紛紛揚揚從天空落下。皇帝再次召兩個騙子進宮，兩個騙子大搖大擺地走進皇宮，來到皇帝跟前。皇帝滿臉春風地説：“我決定封你們為巡視官，穿上你們織的‘新裝’，每天在大街上巡視。”兩個騙子聽了，撲通跪下，説：“這件衣服是獻給陛下的，小人用不起。”皇帝把他們扶起來説：“愛卿，你們難道對我的賞賜不滿意嗎？”兩個騙子面面相覷，但也只能領旨謝恩了……
從這一天起，這個國家出現了一個有趣的現象：每天都可以看見兩個赤身裸體的人在街上飛奔，不斷地吸鼻涕。那個揭穿事實的孩子又指着他們説：“瞧！這就是皇帝的‘新裝’。”
皇上游行完之後，怒氣衝衝的回到了皇宮。這時，他心裏想：“難道是那些百姓太過庸俗，所以才看不見我這件新衣吧！”這時，他的臉上也露出了驕傲的笑容，心情也舒緩了許多。
於是，皇帝去皇宮裏的御花園裏散步。這時他聽見那些文武百官都在討論他沒穿衣服的事，不由得火冒三丈怒髮衝冠。於是皇上派兵去叫那兩個騙子，結果發現那兩個騙子早就逃之夭夭了。於是皇上更加生氣了，派五萬“天兵天將”和五萬“蝦兵蟹將”去追蹤這兩個騙子，俗話説的好哇：“就算是孫悟空也逃不出如來佛の手掌心呀！”所以，這麼大的陣勢，那兩個“小老鼠”當然也很快被抓着了。
皇上下令把這兩個騙子和那幾個官員，還有那對父子押到金鑾寶殿審問，皇上對那兩個小説：“你們這兩個騙子，真是膽大包天，你們就算是把我所有的錢都拿走，把我的天下也奪走，我也會大度的放了你們，可是你們竟然在我的遊行大典上做出這莫大的不敬，就憑這一點我就可以把你給碎屍萬段。”
皇上又對那兩個大臣説：“你們真是不忠誠，虧我還那麼信任你們，給你們那麼多的俸祿，你們真是太讓我寒心了。”這時，那個小孩兒説：“你不也是一樣的嗎？他們説謊，你不也被辨別出是非嗎？”説完後，皇上簡直快把肺給氣炸了，立刻下令把他們關進大牢。
之後，皇上回到寢宮。想了想，“這件事也怪我，如果不是我喜歡衣服直至走火入魔，那兩個騙子也不會趁虛而入，如果不是我昏庸，那些大臣也不會説謊話，如果不是那個小孩兒，我可能到現在也不知道我哪裏錯了。”
於是，皇帝親自去請那些大臣，騙子和那對父子，並賠禮道歉。並封那兩個騙子為爵士，給那兩個大臣提高俸祿，給那對父子了許多錢，並封他們為官員。從此之後這位皇帝改掉了只注重外表的這個缺點，勤儉治國，富國強兵，成了世界歷史上有名的好皇帝。
從此，人們一提起皇帝就説：“皇帝在辦公務。”
在那個小孩揭穿了騙子的謊言之後，皇帝由於面子的問題，決定將遊行典禮走完。
當在遊行典禮完後，皇帝回來皇宮，大發雷霆，生氣的説：“那兩個裁縫呢？哦，不！是那兩個騙子呢？他們去哪了，快去把他們給我找回來！”
可皇帝不知道，在那小孩揭穿後，那兩個騙子知道自己肯定活不久了，在遊行半途就溜走了。
皇帝知道騙子已經溜走了，氣的他連衣服也不想換了，下了個通緝令，説是要把全國翻個底朝天也要把他們找出來。就在這時，探子來報：“報……陛下，臨國想和我國談和，現以派使者向我國出發，馬上到達我國，你看是否讓他通過要塞？”皇帝心想：“他們不是想談和咯，就看看他們能否解出我出的難題，如果有能力，那麼我才決定是否同意。”
過了幾日，還是沒有那兩個騙子的行蹤，皇帝很是生氣，卻又有一絲竊喜，大臣們看到這舉動，很是奇怪。
……
又過了一日，門衞來報：“報，臨國使者以到，是否傳？”皇帝點了點頭。
使者進入大殿是，皇帝和老大臣們都驚呆了，如果是別國的使者大多是老臣了，而這卻是一位年輕，強壯而又帶有風度的一位男子，從外表看，很有頭腦，更別説真正用起他的腦袋會是什麼樣？
使者向皇帝行了個禮説：“尊敬的陛下，您好，我是臨國的使者靈風，我國的統治者希望您能答應我國的談和，所以派我過來向您和您的國家一起走向更繁榮的時代……（此處省略幾百字）。”
聽到這番話，皇帝很欣慰，因為以他的聰明才智和誠意就可以談和了，但由於那兩個騙子還沒抓到，皇帝總覺得不舒服，於是説：“你是時候讓我看看你的能力了。我國現在正在抓兩個犯人，你能有什麼辦法去抓他們？”“呃…犯人，抓他們很簡單，給我一天時間，我就可以給你帶到。”靈風説。
“什麼！小子，休得猖狂，我們可是可是找了很久都沒找到，你説一天，這不是在敵視我們嘛？”一位老大臣説到。
而靈風卻不跟那位老大臣計較，對陛下説：“請您相信我，您只要現在散佈有關於大量金幣的工作的謠言在城內，在找人把騙子的像畫給我，剩下的交給我就好。”
“因為據我所知，那騙子是在半途中逃跑的，我想身上沒帶什麼財物，而等明天萬事俱備，就等東風了。聽了靈風的那一番話，陛下直誇他。
又過了一天，有很多人來應聘，突然來了兩個人，穿的衣服顯然很華貴，但由於髒的緣故。看起來像乞丐。靈風看到，覺得不對勁，就打開畫像一看，他明白了。他對侍衞使了個眼神，侍衞説：“走，你們兩個通過了。”那兩個騙子高興的心花怒放的説：“這就是運氣！”可那知道越走越不對，當他們想回頭跑走時，一句：“你被逮捕了。”困住了他們……
最後，兩國變成了非常要好的兩國，人民們過着比以前很幸福的生活，皇帝也不在像以前一樣每天都要換衣服了……
自從皇帝遊行出了醜以後他決定“痛改前非”。連他兒子的話都不聽了，他下達命令通緝那兩個騙子，決定要把那兩人騙子五馬分屍剁成肉醬餵給野獸吃。
那兩個騙子知道這件事之後怕自己被皇上抓住處死，他們靈機一動找到了自己可以逃過殺生之禍並且還發現了一個不可錯過的`好機會。
他們先來到了一個隱藏着成千上萬強盜的深山中，找到了強盜首領支付了一萬金幣要求強盜保護自己，強盜首領很爽快的答應了。
他們接着改裝換面成了兩個預言家。他們進了皇宮找到了皇帝問：“陛下您是不是在通緝兩個騙子啊？”
“兩位可有消息”皇帝迫不及待的問，騙子説“是有消息。只要陛下您率領大軍圍住城外的那座山用火攻上去騙子自然就會出來，而且您給他們的財報都在哪裏”
“真的？”皇帝問，“那當然，我們那敢欺騙您啊。”“好，我要封你們為護國大預言家”“謝陛下”兩個騙子沾沾自喜的退下了。
第二帝帶了五萬輕騎兵火攻那座山。這可不得了他們激怒山中的強盜。強盜人強馬壯，組好隊伍殺了過來。騎兵被殺得片甲不留。皇帝也被殺了，但強盜的先鋒部隊也身受重傷。
此刻那兩個騙子已經成功的篡奪了皇位正在調兵且將準備進攻強盜的剩餘部隊，企圖拿回錢財。那兩個騙子正在為自己的完美無缺的計劃感到興奮時，忽然王子帶着人馬衝入房間抓住他們將他們就地正法。從此王子繼承父位當任了皇帝。
從王子擔任皇上起這個國家一直繁榮昌盛，人們一直開開心心的生活到現在。
遊行大典結束後，皇帝十分惱怒，他立刻派人去尋找那終於病倒在牀上。就在這時，突然有人傳訊，説在城郊二十里外曾今看過這兩個人，只見這兩個人駕着一輛馬車，車上載着幾個大箱子，十分詭異！皇帝又興奮又緊張，立即派了兩千人馬前往，捉拿二人。兩個騙子的下落，但是連續幾天都毫無音訊，皇帝焦急萬分，
經多方打聽，才得知二人現在一家客棧休息，那兩位老大臣得知此消息更是興奮。他倆立刻領着人馬到達這家客棧，店小二見是朝廷中人，便慌里慌張的前來迎接，説出了兩個人的居處。兩位老大臣立刻領着人上樓，趁二人毫無察覺時將二人束縛。
這邊皇帝以是惴惴不安，聽説二人已被捉拿，便立刻派人將兩個騙子帶上來。不一會兒，只見幾個士兵帶着二人來到殿上。皇上拖着病危的身體問道;“你二人為何欺騙朕，明明是不存在的衣服為何妖言惑眾引誘朕。”兩個騙子板着臉答：“這並不能怪我們，是皇上您自己不相信自己，才讓我們有機可乘，利用您虛偽、昏庸的特點，欺騙您。今知以是在劫難逃，要殺要剮皇上一聲令下即可。”皇帝聞言以是惱羞成怒，但因為這二人言之有理，若殺死他們必然會遭到天下人的恥笑，於是便下令將二人逐出城外，永世不得入內。
自從那時，皇帝便每日的反省，每日體察民情，慰問地方百姓，剷除地方惡霸，一心為國一心為子民，再也不去為了外表大花金錢，一連幾十年國泰民安。
那晚皇帝登上城樓，仰望星空，翁到身邊的奴才;“你覺得我是一個好皇上嗎？”奴才答道“説實話，您是奴才見過的最好的皇上了”“是嗎，也許我真的已經改過自新了。”皇上感慨道。
皇帝膽怯而氣憤地回到宮殿後，勃然大怒，一邊穿着新衣服一邊吼着：“快把那兩個騙子押上來！”
那兩個騙子被大內侍衞捆綁了起來，押上殿堂。可他們看起來並不恐懼，而是擺出一副傲然的樣子。皇帝怒衝衝地問他們：“你們為何要處心積慮地如此羞辱於朕，你們難道不怕殺頭嗎？”其中的一個騙子義憤填膺地説：“我正是前禮部侍郎之子。當年，家父只是不小心弄髒了你的新衣，你卻一怒之下，將我一家三十多口滿門抄斬。在母親的蔽護下，我倖存了下來。”他指了指另一個騙子接着説：“他是邊塞的一位平民，他家好心收留了我。而卻因為你的昏庸無能，只知道換新衣服，一點也不關心國家大事。敵軍攻破了城門，到處搶劫掠殺，我們兩個苟活至今，雖不能為家人報仇，卻讓你受到了天下人的恥笑，此生足矣。”説着二人朝着柱子用力地撞去額，寧可站着死，也不跪着生。説時遲，那時快。在這千鈞一髮之際，皇帝卻叫大內侍衞把他們就了下來。大臣們都驚呆了，那兩個人也帶着無盡的疑惑被押進了打牢。
夜漸深了，皇帝沒有入睡，也沒有提及換新衣服的事，而是在宮殿裏默默的坐着，久久沒有入睡。
天剛矇矇亮，皇帝就把你兩個人傳了進來。皇帝面容憔悴，看來是一夜未能入睡，也想了許多。可他笑容滿面地扶起了那兩個人，並解開了繩子，客氣而堅定地説：“壯士昨日一番話暮鼓晨鐘，猶如當頭棒喝，朕恍然大悟。今後將痛改前非。”説着三人齊聲大笑。
後來，皇帝勤於政事，趕走了入侵者，把國家治理得繁榮昌盛，文可比堯舜，武可比秦皇漢武。那兩個人也因才能出眾，膽量過人，被封為國師，受萬人景仰。
皇帝頂着大肚子硬撐地完成了遊行大典。
回到宮裏以後，人們都跟着過來湊熱鬧。許多人在下面議論紛紛“太搞笑了，竟然沒穿衣服……還説什麼只有聰明的人才能看見，我看啊，根本就是被騙……哈哈”
一陣寒風吹來，皇帝感覺涼颼颼的，就好像沒有穿衣服一樣，加上子民們的議論。皇帝惱羞成怒，大吼了起來：“你們的議論我都聽見了。那你們應該找出證據來來，讓我明白。如果你們沒有證據向我證明，那麼那些私下説我沒穿衣服人都一律處死；如果你們找到了證據證明我真的沒穿衣服，那重重有賞。”人們都沉默了，因為大家都沒有辦法證明。
正當大家都沉默的時候，從人羣中走出了一位小男孩，他大膽地走到皇帝面前，説：“皇上，我能讓您相信我的説話正確。”大家十分驚奇，視線一起集中到這位小男孩的身上。皇帝也感到奇怪，心想“就憑這個小毛孩能證明，真是天大的笑話。”於是，他笑着説：“小朋友，你如果沒能使我相信，小命就難保了。”
小男孩挺着胸膛説：“皇上，請您準備一些泥土給我。再把您身上的這件衣服脱下來交給我，接着把兩位裁縫請到大殿上來。待會兒你就明白了。”
皇帝按照小男孩的話去做，命人取來泥土，把衣服脱下給了小男孩，小男孩把泥土撒在衣服上，並印了一個腳印在上面。對皇帝説：“皇上，如果的確有衣服，那叫裁縫拿起衣服的話，腳印也一定隨着衣服起來吧。”
皇帝聽後覺得言之有理，就讓裁縫照着做。裁縫聽了慌張不已，立馬逃走，可是被侍衞抓住了，皇帝立馬處死他們，之後在他們屋裏的箱子發現了他給這兩個騙子做衣服的金絲線原封不動的躺在裏面。
他看小男孩這麼聰明，就賞給小男孩黃金一千兩，小男孩卻説：“我不想要這些錢，只要皇上答應我一件事。”爽快地答應了，“我就是希望皇上以後不再重視外貌了，一心一意地管理國家徵事。”皇帝想了想，覺得小男孩的話有道理，點了點頭同意了。
從此以後，他把這個國家管理得很好，國泰民安，風調雨順，人民過上了幸福的生活，人們心中的國王也越來越美麗了……
人們的質疑聲在不斷增強，皇帝也意識到自己被騙了，但他畢竟是皇帝呀，只好頂着眾人的嘲諷，羞着臉跑回了皇宮。
回到皇宮後，皇帝顧不得更衣，直接來到了兩個騙子的房屋內。可裏面卻空無一人，皇帝知道他們要逃跑，便下令封鎖了所有的城門，並派大量軍隊捉拿兩個騙子。
第二天清晨，皇宮門口站着一大批人，他們都是來與皇上討論遊行大典的。皇上見這麼多人排在門口，明白事情已經鬧大了，於是與大臣們一一探討，最後決定不再調查此事，原因就是要保全皇上的面子。於是這件事在城中也就漸漸平息，人們還在過着他們平凡的日子，皇帝也依舊喜歡新衣服，相比之前，他更愛新衣服了，還下令建造了一座城堡，裏面掛滿了皇帝的衣服，他整日都在城堡裏不出來。時間一長，人們似乎都忘記了這個國王，竟有人奇起兵造反在，在幾位大臣的維護下，造反並沒有成功。
皇帝知道了這件事後，卻根本沒放在心上，既不關心朝政，也不關心臣民。
日復一日，年復一年，皇帝的行為徹底失去了民心，民眾們都紛紛離開了這個地方，部分大臣也試圖造反，拯救這個可悲的王國。
終於，戰爭爆發了，面對這百萬大兵的逼迫，他選擇了自刎。曾經的一國之主被眾人鄙視、唾棄，直到生命的最後一刻，他才明白自己是多麼的愚蠢！
文萃咖
